Investicijski fond - oblici i vrste, kako funkcionira i kako odabrati najprofitabilnije

Građani koji žele povećati svoju štednju pribjegavaju svim vrstama načina na koje se mogu akumulirati. U današnje vrijeme postalo je popularno kupovati sve vrste obveznica, dionica i druge imovine, ali ne i svatko ima iskustva u upravljanju takvim ulaganjima, pa zato ovaj posao vjeruje posebnim investicijskim fondovima.

Što je investicijski fond

Ako fizičke osobe imaju uštede u obliku rezervnog kapitala, onda se one mogu uložiti u osnivanje vlastitog posla ili otvaranje depozita kako bi uštedjele, ali se njima mogu pouzdati njihovi profesionalni menadžeri kako bi ostvarili dobit. Investicijski fond je opcija za spajanje vlastitog novca s dobiti. Ulaganje u njih uvijek je povezano s rizicima, ali budući da upravljanje ulaganjima provode iskusni sudionici na tržištu, takve okolnosti više sile javljaju se rijetko, samo u vrijeme krize u svjetskom gospodarstvu.

FDI

Kolektivno upravljanje ulaganjima, koja su uglavnom zastupljena vrijednosnim papirima, financiraju seizravna ulaganja. To su društva s ograničenom odgovornošću čija je djelatnost ograničena na desetljeće, iako je njihovo produljenje moguće. Izvrstan primjer je Ruski fond za izravna ulaganja. Organizacija se bavi portfolio investicijama. Privlačenje sredstava dolazi od investitora, koji su osiguravajuća društva, mirovinski fondovi.

Financijski i investicijski fond

Takve organizacije stavljaju glavni cilj svojih ulaganja u stjecanje financijske imovine, a ne materijalne imovine. Organizacija financijskih investicijskih fondova sastoji se od stjecanja:

  • dužničke obveze;
  • veze;
  • potvrde o depozitu itd.

Venture fond

Ime je s engleskog prevedeno kao "rizično". Venture ulaganja uključuju ulaganje u nove projekte u nastajanju kako bi se profitiralo od uspješnog pokretanja startupa. To je rizično jer novi posao uvijek ima rizik od paljenja. Fond rizičnog kapitala je organizacija koja ulaže kapital u razvoj inovacijskog projekta, nastojeći dobiti ne samo marginu već i zauzeti nišu u ovom sektoru na tržištu.

To mogu biti banke, velika poduzeća i privatne osobe. Svrha takvog investicijskog fonda je ostvarivanje dobiti od uvođenja novog posla. Oni mogu imati specifičan fokus i ulagati u određenu industriju, ali mogu upravljati svojim financijama izravno na nekoliko različitih, međusobno povezanih projekata iz različitih područja.

Obrasciinvesticijski fondovi

Na sadašnjem stupnju ne postoji jedinstveni pristup razvrstavanju investicijskih fondova. U pravilu, zakonodavstvo pojedine zemlje samostalno uređuje stupnjevanje i vrste investicijskih organizacija. Usvojili smo sljedeći organizacijski i pravni oblik investicijskih fondova:

  • stanje;
  • nedržavni
  • neprofitna;
  • kolektivna ulaganja.

Državni investicijski fond

Nacionalni investicijski fond može razlikovati pravni oblik podrijetla. Osnivači takve investicijske organizacije su državne strukture, koje mogu uključivati, primjerice, vladu, Centralnu banku, Ministarstvo financija. Glavni cilj državnih fondova je akumulirati uštede za rješavanje problema nacionalne prirode. To može biti socijalno osiguranje, mirovinska akumulacija građana zemlje, rezervna sredstva za dobrobit budućih generacija, itd. Investicijski fond Rusije je svijetao predstavnik.

Ne-državni investicijski fond

Ulaganja u nedržavne investicijske fondove pomažu u učinkovitom upravljanju novcem. Osim toga, takve vezanosti pružaju izvrsnu priliku da se opskrbite velikodušnom dobi i pobrinete se za buduće generacije. Rizici ulaganja u nedržavne investicijske fondove postoje, ali su minimalni. Organizacija je dužna sve dugove isplatiti svojim štedišama, čak i ako postoji odgovor na licencu.

Investicijska aktivnost nedržavnih mirovinskih fondova ima različitu profitabilnost, ali je pri odabiru društva bolje datiprioritet u kojem postoji veliki broj štediša, a ne onaj koji obećava velike profite. Dugo vremena na tržištu u zemlji i povjerenje građana najbolje je pokazatelj stabilnosti kojoj treba vjerovati.

Nekomercijalni investicijski fondovi

Među svim investicijskim organizacijama posebno mjesto zauzima neprofitni investicijski fond. U svojim aktivnostima, takve organizacije prikupljaju novac za dobrotvorne svrhe, razvoj znanosti, inovativni razvoj koji može donijeti korist čovječanstvu - jednom riječju, oni ulažu novac za dobro. Najpoznatije organizacije su:

  • Svjetski fond za prirodu;
  • Liječnici svijeta;
  • Crveni križ;
  • Zaklada Soros, itd.

Kolektivni investicijski fondovi

Skupina malih ulagača može integrirati svoja ulaganja u korporativni investicijski fond kako bi prenijela svoje upravljanje imovinom na profesionalnog upravitelja koji je u stanju izvući dobit iz izvršenih ulaganja. Zajednički fond je vrlo popularan jer ljudima s malim kapitalom pruža priliku za ulaganje u financije i dobivanje pristojne dobiti od njega.

Vrste investicijskih fondova

Postoji velik broj investicijskih fondova, a mogu imati i različita imena, iako obavljaju iste funkcije. Tako se, u pravnom obliku, investicijski fondovi mogu razlikovati u tri kategorije: ugovorni, korporativni, zakladni fondovi, a ovisno o djelatnosti i strukturi razlikuju se sljedeće vrste investicijskih fondova:

  • otvorena;
  • zatvoreno;
  • mješoviti.

Otvoreni investicijski fondovi

Više otvorenih investicijskih fondova uobičajeno je u Rusiji. Budući da investitori mogu stalno pratiti svoju profitabilnost, to je ključna značajka njihove popularnosti. Aktivnosti takvih organizacija regulira država, što rizike minimizira. Investitor može kupiti ili prodati svoj udio u investicijskom fondu u bilo kojem trenutku. Međutim, one također imaju svoje nedostatke, među kojima treba istaknuti činjenicu da je investicijski portfelj ograničen, jer država može nametnuti ograničenja na kupnju određene imovine.

Zatvoreni investicijski fondovi

Formiraju se zatvoreni investicijski fondovi, kao dionička društva. Posebnost je izdavanje ograničenog broja dionica, kojima se stalno trguje na burzi, kao i vrijednosnih papira drugih tvrtki. Njihov trošak se formira na temelju potražnje, tako da ne može biti niži ili veći od nominalne vrijednosti. Takvi investicijski fondovi imaju veći rizik u odnosu na otvorene investicijske fondove, ali istodobno je profitabilnost sudjelovanja ovdje mnogo veća. Ako čak i otvoreni igrači mogu sudjelovati čak i kod početničkih igrača, onda samo iskusni ulagači ulaze u igru ​​

Privremeni investicijski fond

Moguće je dobiti stalni dohodak istodobnim rastom uz ulaganje investicijskog fonda mješovite namjene. Glavna značajka takvog investicijskog fonda je raspodjela ulaganja u dva smjera. Poredak kapitala ide jednako između dionica koje su odgovorne za profitabilnost i obveznica na koje je dodijeljenauloga redovitih prihoda. U vrijeme pada financijskih tržišta, ovaj način raspodjele ulaganja pomaže u izbjegavanju gubitka dobiti.

Dionički investicijski fondovi

Dionički investicijski fondovi su otvorena dionička društva koja pomažu neprofesionalnim građanima da se uključe u investicijske aktivnosti. Postoje dva načina da postanete investitor: ili da kupite dionice na burzi ili da uđete u strukturu u fazi stvaranja (registracije) organizacije. U vrijeme privatizacije čekova široko se primjenjivao investicijski fond za provjeru dionica. Potom su došle razne investicijske strukture koje su zamijenile investicijski fond za provjeru, od kojih je jedan postao AIP.

Jedinični investicijski fondovi

Pitiji, kao što se obično nazivaju uzajamnim fondovima, čvrsti su predmet kolektivnog ulaganja, čiji su vlasnici investitori. Upravljanje jediničnim investicijskim fondom provodi društvo za upravljanje. Ukratko, društvo za upravljanje kupuje vrijednosne papire radi stjecanja dobiti za novac dioničara. Primljeni dohodak raspoređuje se među štedišama u skladu s registrom vlasnika udjela (dionica).

Ova vrsta ulaganja je popularna među štedišama, jer možete postati sudionik, s minimalnim iznosom koji počinje od tisuću rubalja. Osim toga, nema potrebe za dubokim znanjem, jer jedinice upravljaju upravnim tijelom. Ovisno o uvjetima otkupljenja, Pitiji su se podijelili na:

  • otvoreno (u bilo kojem trenutku možete kupiti ili prodati dionicu);
  • interval (operacije se provode uunaprijed određeno vremensko razdoblje, na primjer, kvartalno ili mjesečno);
  • zatvoreno (možete izaći samo nakon završetka dijeljenja, na primjer, Pythians nekretnine).

U pogledu ulaganja, može se razlikovati sljedeće:

  • hipotekarni fondovi;
  • dionički fondovi;
  • otvoreni indeksni fondovi;
  • obveznički fondovi;
  • hedge fondovi i drugi.

Upravljanje imovinom investicijskih fondova

U pravilu, investicijskim fondom upravlja posebno stvoreno tijelo - društvo za upravljanje. Profesionalni je sudionik investicijskog tržišta, koje posluje u skladu s interesima klijenata. Osigurana financijska sredstva CC-a koriste se za kupnju vrijednosnih papira, valutu i mogu ulagati u razvoj industrijskog poduzeća ili ih staviti na depozit u banku, čime se formira portfolio investicija.

Za svoje usluge društvo prima od štediša određeni postotak dobiti. Djelovanje KZ-a povezano je s dobivanjem dozvole i pod strogom je i stalnom kontrolom države. Društvo za upravljanje računa za imovinu klijenata otvara pojedinačni investicijski račun. Nakon toga, vlasnik IBS-a će pomoći u dobivanju poreznih olakšica, čime će povećati vlastite prihode.

Aktivnost investicijskih fondova

Djelatnost investicijskih fondova država uređuje stvaranjem zakona i drugih normativnih akata. Provodi usvajanje državnih investicijskih programa i ima pravo na izravno upravljanje državnim investicijama. Osim toga, postoje ekonomske metode regulacijeinvesticijske aktivnosti. U tu svrhu stvaraju se slobodne ekonomske zone, odobravaju se krediti, dodjeljuju povlastice, primjenjuje se povlašteno oporezivanje.

Prednosti investicijskih fondova

Ako su definicije takvog PIF-a, investicijskih fondova i onoga što je PAI manje ili više jasno, onda je vrijedno razmotriti izglede investicijskih fondova. Prvo je ukazati na profesionalno upravljanje. Postoje posebno obučeni ljudi za ispravno i uspješno upravljanje. Ne samo da distribuiraju novčane tokove, gledaju ponude, nego i analiziraju financijsku situaciju, daju joj procjenu i donose odluke kako bi ostvarili što veći profit.

Raznolikost rizika također je veliki plus. Budući da se sredstva raspodjeljuju na nekoliko sredstava, tada se rizik od gubitka svih minimalnih sredstava, što se ne može reći o onima koji ulažu sva sredstva u jedan izvor. S pozitivnih strana valja istaknuti mogućnost odabira, a zbog velikog broja sudionika smanjuju se rizici i troškovi upravljanja imovinom.

Video: Hedge funds