Futures - što je to, ugovori i poslovi, trgovanje na burzi

Potreba za deviznim tržištem određena je trgovinskim odnosima. Razvojem trgovanja dionicama poboljšani su financijski instrumenti trgovine i pojavili su se novi, s kojima se trenutno pregovara o natječajima i sklapaju ugovori.

Što je futures ugovor

Terminski ugovori su budući ugovor između kupca i prodavatelja imovine o cijeni stavke ponude (imovine) za određeni datum, koji ne može predvidjeti obveznu isporuku, ali jamči plaćanje. Mjesto zaključenja transakcije je financijska razmjena, na koju se prenose obveze provedbe ugovora obiju strana. Glavni pokazatelji transakcije su samo cijena predmetne imovine i datum. Svi ostali potrebni pokazatelji unose se u pred-specifikaciju, koja sadrži sljedeće pokazatelje ugovora:

  • puno ime i skraćeno (uvjetno);
  • tip;
  • mjerna jedinica i količina;
  • datum isteka i datum isporuke;
  • Minimalna promjena cijene i minimalna veličina koraka.

Zašto nam trebaju budućnosti

Razmjenafinancijski sporazumi se sklapaju za određenu svrhu. Prototip ove vrste ugovora bio je jednostavan trgovinski ugovor, koji je zaključen na određeno razdoblje, a cijena se razmatrala na početku transakcije. Pojava takvih ugovora bila je posljedica potrebe proizvođača ili drugih strana da se osiguraju od fluktuacija cijena.

Na primjer, poljoprivrednik, koji planira uzgajati i žeti žitarice, ulaže u sjemenke, gnojiva, obavlja druge troškove proizvodnje, želi isključiti rizik dobivanja gubitaka od prodaje usjeva, želi dobiti, bez obzira na veličinu ponude i potražnje. Oni žele isključiti rizike od valutnih fluktuacija od strane proizvođača koji sklapaju ugovore o isporuci robe, a novac će dobiti nakon određenog vremena. Nakon završetka futures transakcije, cijena ugovora se ne može promijeniti ni uz značajnu promjenu tečaja.

U svrhu osiguranja od fluktuacije cijene temeljne imovine, u budućnosti, fiksna cijena je fiksna za određeni datum - dolazi do hedginga. Još jedna svrha trgovanja dionicama je nagađanje. Između špekulanata sklapaju se sporazumi o primitku planirane dobiti od mogućih kretanja cijene. Prodavatelji se klade na pad, a kupci su u porastu.

Sudionici u futures ugovoru

Sklapanje sporazuma uključuje prisutnost prodavatelja i kupca, ali oni teže različitim svrhama. Prodavač-hedger koristi futures tržište kako bi smanjio rizik promjene cijena. Trgovac planira profitirati od predviđenih promjena cijena, od kupnje imovine jeftinije i prodaje nanavedeni termin je skuplji. Futures tržište ne može postojati bez sudjelovanja trgovaca, razlikovati dvije vrste: lokalne i brokera. Lokalni trgovci samostalno obavljaju prodaju (zarađuju na razlici u cijenama), brokeri sklapaju ugovore u ime svojih klijenata.

Vrste budućnosti

Među imovinom transakcije nisu samo roba, već i valuta, indeksi dionica, kamatne stope. Postoje sljedeće vrste futuresa:

  1. Privremeno. Pruža obveznu isporuku od strane prodavatelja kupcu proizvoda (drvo, ugljen, metal, zlato, nafta, žitarice) na određeni datum ugovora po određenoj cijeni. U nedostatku robe nakon isteka ugovora, prodavatelj plaća burzi novčanu kaznu.
  2. Procjena. Prema ugovoru isporuka nije osigurana, postoje samo nagodbe između kupca i prodavatelja. Iznos plaćanja definira se kao razlika između cijene navedene u ugovoru i stvarne (tekuće) cijene koja je utvrđena u trenutku prestanka transakcije.

Kako funkcioniraju futures

Obje vrste transakcija - isporuka i namira - su ugovori na određeno vrijeme. Futures - Što je to? To je vrijedan komad papira za proizvod (imovinu) kupljen za određeno razdoblje (budućnost). Na kraju ovog roka obustave na nekadašnjim vrijednosnim papirima se obustavljaju, između ugovornih strana postoji nagodba. Postoje tri opcije za izračun:

  1. Cijena temeljne imovine nije se promijenila - sudionici ne izvršavaju nagodbe.
  2. Povećana cijena - dopunjena računom kupca, umanjena za trošak prodavatelja.
  3. Cijena se smanjila - smanjuje se na račun kupca, trošak prodavača se povećava.

Ispunjavanje futures ugovora

Nakon sklapanja sporazuma, burza je obvezna izvršiti je. Što su budućnosti, njihove razlike od opcija? Mogućnosti uključuju mogućnost davanja prava na prodaju, a futures ugovor predviđa da je stranka dužna kupiti ili prodati imovinu - napraviti izračun. Ispunjenje futures ugovora je zajamčeno založenim stranama - jamstvom koje se vraća sudionicima nakon raskida ugovora ili služi kao izvor pokrića gubitaka jednog od njih.

Kako trgovati futuresom

Trgovanje futurama za početnike ima nekoliko prednosti:

  1. Alat je vrlo tekući.
  2. Natjecanje tijekom dana traje dugo - operacije se odvijaju od 10-00 do 23-45 sati.
  3. Niska provizija.
  4. Uz ugrađenu polugu, možete zaraditi kada unesete punu vrijednost ugovora, ali samo dijelove (za razliku od dionica koje su kupljene po punoj vrijednosti).

Potrebno je zapamtiti datum raskida ugovora kako ne bi ostao s njim u rukama nakon isteka roka. Po mogućnosti, valjanost sigurnosti traje od mjesec dana do tri mjeseca, postoje dugoročni - do devet mjeseci. Prodaja terminskih ugovora može se obaviti prije isteka roka. Bolje je to učiniti bliže kraju ugovora, na dan kada možete dobiti. Postoje dani kada nakon promjene cijene jamstva nije dovoljno -treba ga povećati, inače će se položaj približiti oštećenjima.

Futures burze

Trgovanje fjučersima na burzi uglavnom se koristi za špekulacije, samo se mali dio transakcija obavlja radi zaštite. Plaćanja između stranaka ne proizvode, a obavlja ih klirinška kuća burze, za koju prima proviziju od prodavatelja i kupca. Za izračune, Komora koristi jamstvo kupca.

Futures cijena

Pokazatelj sklopljenog ugovora je cijena predmetne imovine. Za pravi proizvod postavlja se fiksna cijena za hedging. Ona se razlikuje od cijene robnog tržišta, jer je tržišna cijena određena omjerom potražnje i ponude. Za vrijednosne papire za poravnanje izračunajte cijenu terminskih ugovora u rubljama. Određivanje indeksne cijene operacije u rubljima množi se komponentama: vrijednost jedne stavke, njezina cijena, trenutni tečaj valute.

Pojam tržište u Rusiji

Trgovanje vrijednosnim papirima u Rusiji proizvodi:

  • Moskovska burza;
  • Burza u St. Petersburgu.

Rusko terminsko tržište je raznoliko i prodaje vrijednosne papire na:

  • dionice društava;
  • kamatne stope na zajam;
  • veze;
  • indeksi;
  • proizvodi (žitarice, ulje, električna energija, šećer, metali);
  • valutni parovi euro /dolar, euro /rublje, dolar /rublje).

Futures na dionicama Oschadbanka

Trgovanje vrijednosnim papirima odvija se na hitnom tržištu utvrda.Sberbank futures u Forts možete kupiti samostalno. Da biste to učinili, morate sklopiti ugovor s prodajnim posrednikom i povezati terminal da radi online. Za trgovanje na financijskoj razmjeni, treba slušati stručna mišljenja, slijediti raspored, vijesti, napraviti njegovu analizu, zaključke, prognozu. Analitičari kažu da su u ovom trenutku dionice štedionice podcijenjene i da ih je potrebno kupiti. Sada jamstvo sigurnost za sigurnost je 1300 rubalja, veličina lot - 100 dionica, trošak korak - 1 rublja.

Budućnost nafte Brent

Nafta je sirovina koja se temelji na potražnji u cijelom svijetu. Proizvodi rafiniranja nafte koriste se u svim sferama naših života, pa su naftne futures vrlo likvidne. Na burzi nafte trenutno se kupuje samo dio vrijednosnih papira za ulaganje, oko 90% se kupuje za spekulacije. Možete trgovati na moskovskoj burzi koristeći povezani terminal.

Na ruskom tržištu nafte, popularni vrijednosni papiri za sirovu naftu Brent (šifra terminskih tržišta BRJ6). Uz polugu od 1 do 6, može se početi trgovati veličinom od 10 barela s 7.000 rubalja. Vrijednost terminskih ugovora u posljednjih nekoliko godina smanjila se četverostruko, a broj kupnji vrijednosnih papira smanjio se za samo 19%. Smanjena prodaja posljedica je manje atraktivnih špekulacija.

Futures Si

Terminski ugovori u stranoj valuti su instrument za zaštitu dionica. Prilikom sklapanja ugovora o isporuci robe s odgođenim plaćanjem za određeno razdobljedavatelj popravlja vrijednost valute pomoću vrijednosnog papira. Većina ugovora su u svrhu spekulacije. Trgovina se obavlja po valutnim parovima. Najlikvidnija na ruskoj burzi je par američkih dolara /ruskih rubalja s Si kodom. Popularno koristite par euro /dolar, euro /rublja.

Futures Gazprom u utvrdama

Profitabilnije je kupovati ročnice za dionice Gazproma nego same dionice, jer je uz pomoć ugrađene poluge od 1 do 8 moguće kupiti više dionica za postojeći iznos novca. Profitabilnost takvih ulaganja je više od osam puta, ali i šteta, uz jednaka ulaganja, raste osam puta. Za trgovanje dionicama potrebno je pratiti uvjete ugovora, predviđene rasporedom, prognozama stručnjaka, vijestima.

Futures na indeksu RTS-a

Vrijednosni papiri na indeksu RTS pokrenuti su kako bi se zaštitilo rusko tržište dionica. Sada su visoko likvidne, koriste se za spekulacije. Moguće je dobiti futures o online indeksima. Nakon naziva indeksa, rizik indeksa označava dan raskida ugovora. Za posljednji trgovinski dan u mjesecu, ugovor se smatra brojem 15 ili sljedećim nakon radnog dana.

Video: jamstvo na futures

Povezane publikacije